独家丨融创境内债“H融创05”二次重组获债权人投票通过

1月13日，澎湃新闻（www.thepaper.cn）获悉，融创房地产集团的境内债“H融创05”（债券代码：135548.SH ）二次重组在1月10日已获得债权人投票表决通过。

资料显示，“H融创05”发行于2016年6月13日，发行价格100元，实际发行规模23亿元，目前债券余额为13.97亿元。

此次融创的境内债二次重组涉及债券包括“H6融地01”、“H融创05”、“H融创07”、“PR融创01”、“20融创02”、“H0融创03”、“H1融创01”、“H1融创03”、“H1融创04”以及“H21融01优”，总金额面值为154亿元，新方案预计降债比例超50%。

目前上述10只境内债券已有9只通过投票重组，仅剩下“H融创07”尚未形成有效决议，这笔债券最晚应于2025年1月21日进行分期本息偿付。据澎湃新闻了解，该笔债券拟在2025年1月21日前重新召集债券持有人会议审议债券重组方案等相关议案。

此前融创披露的境内债重组方案显示，向债权人提供了包括现金要约收购、股票或股票经济收益权兑付、以资抵债和全额长展期共四个选项。

现金要约收购方案：公司拟使用现金，预计按照每张标的债券面值18%的价格发起现金要约购回，累计购回所使用的现金总金额预计不超过8亿元人民币；本方案接纳标的债券本金上限约44亿元，现金支付预计不晚于持有人会议通过并完成相应的登记后的20个交易日。

股票或股票经济收益权兑付方案：公司将协调控股股东融创中国控股有限公司在中国香港向特殊目的信托增发特定数量的股票，公司承诺以股票变现(完成变现时间为12个月)所获等额境内资金净额(扣除相关中介等费用)，偿付选择本方案的债券持有人；本方案接纳标的债券本金预计约30亿元。

以资抵债方案：公司拟将其间接控股的下属公司所持有的特定资产收益权委托给信托公司成立服务型信托，发行人以持有的服务信托份额折价置换债券持有人所持有并选择以资抵债方案的标的债券(预计每100元人民币标的债券面值置换35元信托份额)，债券持有人取得服务信托份额后，间接持有发行人下属公司的特定资产收益权，该服务型信托预计存续4年；本方案接纳标的债券本金上限约41亿元。

全额长展期方案：若本次债券重组方案得以顺利推进落地，公司将在上述选项完成后以现金方式支付选择全额长展期方案的标的债券约1%本金；剩余本金将展期至2034年6月9日，本金部分自2029年12月9日起每半年现金支付，利息部分【包括过往已产生的未付利息、罚息及未来展期期间利息等(如有)】统一降低至1%左右，过往及展期期间利息将挂账至最后一期本金支付日，单利计息、不计复利。