个人养老金产品已达960款！基金、保险类大增！国寿、太保、人保、太平养老、国民养老均有5款以上产品在售

　　来源：观潮财经

　　近三年第三支柱养老保险发展的如何？

　　截至2025年1月21日，个人养老金产品合计已达960款，与观潮财经历史数据相比，新增的234款产品主要集中在基金、保险类。

　　值得关注的是，与2024数据相比，2025年年金、养老年金、两全保险、专属商业养老保险等不同类养老产品的占比发生较大变化，专属商业养老保险占比由21%降至14%，降超3成。

　　从结算利率来看，与利率下行趋势一致，2022年至今各类产品结算利率普降，稳健型产品由2022年的4.73%降至2024年的3.25%，进取型产品结算利率由5.08%降至3.3%。不过国民养老、新华养老两公司多款产品年度结算利率仍在4%以上。

　　据观潮财经了解，为促进个人养老金业务发展，2024年底各方研究对策尽量降低门槛、提高便利性。据观潮财经2024年12月了解到的信息，该类产品的“双录”已取消，部分公司内部发了公告。

　　发布数量丨产品达960款，基金、保险类大增

　　个人养老金产品库不断丰富。截至2025年1月21日，个人养老金产品合计已达960款。其中，储蓄类产品数量最多。

　　具体来看，包括466款储蓄产品，占比48.54%；287款基金产品，占比29.9%；177款保险产品，占18.44%；30款理财产品，仅占3.13%。

个人养老金产品已达960款！基金、保险类大增！国寿、太保、人保、太平养老、国民养老均有5款以上产品在售

　　与观潮财经整理的截至2024年1月24日历史数据对比，截至2025年1月21日已增加234款个人养老金产品，主要集中在基金类、保险类产品。相较于历史数据，以上两类产品分别增加107款、119款，增幅达59.44%、205.17%。储蓄类产品、理财类产品总体变化不大，仅分别增加1款、7款。（详情请见《个人养老金全面实施！首年收益大PK，保险略胜一筹，基金九成亏损》）

　　随着社会老龄化日趋加剧，近年我国在第三支柱养老保险方向也先后出台多项政策予以支持。2022年2月养老理财产品试点地区扩展至10个城市，试点机构扩展至10家理财公司，至今已近3年。据人力资源社会保障部数据，截至2024年11月底，已有7279万人参加了个人养老金。

　　保险类丨国寿超10款产品在售

　　作为数量增加最多的养老保险类产品，截至目前已达177款，涉及24家保险公司，分为专属养老保险产品、养老年金保险、年金保险、两全保险4大类。

　　其中，国寿股份共增加了16款产品至当下的19款，位列产品总量第一。其次为国民养老、人保寿险，均发布18款产品，并列第二，产品分别增加11款、15款，增幅分别达157.14%、500%。

　　太保寿险、太平养老、泰康人寿保险类产品亦均超过10款，分别发布15款、12款、11款产品，分别增长275%、300%、266.67%。

　　保险类产品类型来看，177款保险产品中，养老年金产品数量最多，达66款，占比37%，其次为两全保险，占比32%。值得关注的是，根据最新数据（见上图），专属商业养老保险占比仅14%，较2024年同期占比下降7%。

（数据来源：中国银保信、人社部，观潮财经整理）

　　此外，观潮财经梳理发现，177款保险产品中目前仍在售的仅有77款。其中，、太保寿险、人保寿险、太平养老、国民养老5家险企均有5款以上产品在售。

　　储蓄类丨发行466款，工行产品数最多

　　截至目前，共有23家银行参与到个人养老金产品发行、销售中，此方向产品共发行466款。六大行共发行151款储蓄产品，占比达32.4%。其中，发行储蓄类产品最多，共发行54款。

　　在利率持续向下的趋势下，仅靠储蓄很难满足资金保值增值需求。政策推出之初，储蓄产品年利率多在2%-3.3%区间。但随着2024年多次降息，5年期以上LPR降3次共0.60%，养老储蓄产品利率也一降再降。

　　2024年2月，5年期以上LPR由4.2%降至3.95%，1年期LPR没有相应下调；

　　7月份，5年期以上LPR由3.95%下调至3.85%；

　　10月份，5年期以上LPR由3.85%下调至3.6%。

　　因此，储蓄类产品相较于2024年历史数据几乎没有变化，仅新增一家银行的一款产品。

　　基金类丨大幅上升，易方达产品数跃升第一

　　基金类产品数量大幅上升。截至今年1月21日，已累计增加107款产品，数量增至287款。其中，产品数量超过10的共有11家机构，分别为易方达基金、华夏基金、广发基金、南方基金、工银瑞信基金、天虹基金、富国基金、嘉实基金、中欧基金、华安基金、汇添富基金。与观潮财经历史数据相比，除华夏基金外，其余10家均为新增。

　　截至日前，易方达旗下共发行24款基金类产品，相较于2024年，共增加15款产品，同比上升166.67%，从2024年第二跃升第一。

　　华夏基金旗下21款产品，相较于2024年，共增加10款产品，同比上升90.91%，总量排名第二。其次为广发基金、南方基金，数量相较于去年均增加6款，分别同比上升66.67%、75%。

　　理财类丨工银、中银理财产品数量合计占比6成

　　在理财产品方面，截至2025年1月21日，理财市场共有工银理财、中银理财、中邮理财、农银理财、贝莱德建信理财、建信理财6家理财公司登记注册理财产品，共计发行养老理财产品30款。其中工银理财发布产品数量最多，达11款，占理财类产品总量的超3成。

　　其中，工银理财较2024年同期增加3款产品，中银理财增加2款，农银理财、中邮理财均增加1款。

　　据此前公开报道，除贝莱德建信理财、工银理财、建信理财外，其余3家均为2023年后加入。

　　结算利率丨普降均超3成，国民、新华养老超4%

　　从结算利率维度来看，2022年至今各类产品结算利率普降，稳健型产品由2022年的4.73%降至2024年的3.25%，进取型产品结算利率由5.08%降至3.3%。不过国民养老、新华养老两公司多款产品年度结算利率仍在4%以上（包含在售、停售）。

（注：中国人寿公告显示，“国寿鑫享宝专属商业养老保险（2024版）”“国寿鑫享宝专属商业养老保险”两产品A账户追求长期稳健的投资收益，故均纳入稳健型计算；B账户纳入进取型）

　　据观潮财经统计，截至目前已有15家人身险企共27款专属商业养老保险产品披露其2024年结算利率。观潮财经梳理发现，以上27款产品均被纳入个人养老金产品，其中14款产品已停售。

　　27款产品中，太平人寿、太平养老的3款产品未区分稳健账户以及进取账户。整体来看，剩余24款产品稳健型账户平均结算利率为3.25%，进取型均值为3.3%，分别较2023年下滑0.43个百分点、0.4个百分点，相较于2022年（稳健型均值为4.73%、进取型均值为5.08%）分别下滑1.48个百分点、1.77个百分点。

　　从个产品结算利率区间分布来看，剩余24款产品2024年稳健型账户结算利率在2.5%~4.07%之间，进取型账户结算利率集中在2.5%~4.12%。

　　其中，年结算利率最高的均为国民养老的“国民共同富裕B款专属商业养老保险”，稳健型结算利率达4.07%；进取型达4.12%。

　　进一步来看，27款产品中，共有来自国民养老、新华养老2家险企的8种不同的产品投资组合账户年度结算利率在4%以上。

　　值得关注的是，排名前4的均为进取型账户，分别为国民养老的“国民共同富裕专属商业养老保险”、“国民共同富裕B款专属商业养老保险”；新华养老的“新华养老盈佳人生专属商业养老保险”、“新华养老盈佳人生（智享版）专属商业养老保险”，年度结算利率分别为4.12%、4.12%、4.1%、4.1%。

　　排名5-8的为以上4个账户的稳健型账户，年度结算利率分别为4.07%、4.07%、4.05%、4.05%。

　　但据两家险企官网显示，“国民共同富裕专属商业养老保险”、“新华养老盈佳人生专属商业养老保险”均已停售。

　　除以上两款产品外，观潮财经统计发现，目前已有14款专属商业养老保险产品停售，来自国民养老、国寿股份、恒安标准养老、平安养老、人保寿险、太平人寿、太平养老、泰康养老、新华人寿、新华养老、泰康人寿11家险企。

　　观潮财经梳理发现，14款停售产品的28个账户中，17个账户2024年结算利率较2023年有所下滑，占比60.71%。其中，泰康人寿的“泰康臻享百岁B款专属商业养老保险”进取型账户、“泰康臻享百岁专属商业养老保险”以及平安养老的“富民宝专属商业养老保险”总计5个账户2024年结算利率降幅超1个百分点。