江玉荣：与生命周期相匹配，重新设计企业年金的发放方式

　　12月26日金融一线消息，中国社会科学院社会保障论坛暨《中国养老金发展报告2024》发布式在北京召开。合肥大学经济与管理学院教授江玉荣出席并参加学界研讨“企业年金发展20周年与改革路径”。

　　江玉荣指出，企业年金于2004年开始建立，到2012年、2013年时人数才慢慢多起来，法律纠纷也多起来。从2013年到2022年，关于企业年金的法律纠纷逐年上升，一共有五六千件，经济发达地区的案件是比较多一点，在筹集阶段和投资运营管理阶段的纠纷发生的反而不是很多。

　　江玉荣表示，企业年金待遇给付的问题，比如说权益结构、给付条件、领取方式，实际上跟我国的财税制度和金融相关的制度有密切联系。

　　一是待遇权利的主要内容，包括期待权、请求权和支配权。

　　二是权益结构，企业年金支付的流程图和职业年金的支付涉及到各个主体，所以它的权益结构法律上又没有明确，相关的合同中又规定得比较潦草，所以权益结构实际上是不清的。存在四个问题：权利体系不明确；给付主体责任模糊；取款触发的条件非常严格；取款方式比较单一，难以抵御长寿风险。

　　与资本市场衔接不完善，比如二、三支柱没有打通，取了钱以后有没有好的投资渠道？完善的时候要考虑这些条件，以受益人为中心构建权利体系。

　　第三，因为企业年金大部分是以信托的方式投资，就是以信义为中心来构建权责体系，然后待遇给付上要取得适量平衡。可以适量地考虑人生面临不同的风险，有条件的可以提前支取。另外是与生命周期相匹配，重新设计企业年金的发放方式，或者设计终身发放的产品，让终身都有年金拿。

　　第五是完善税收的政策，可以借鉴美国或者英国相关的模式，建立全生命周期的投资策略。