理财子未来去往何方？招银理财钟文岳：把理财子的产品线努力地向上延伸

　　12月23日金融一线消息，中国财富管理50人论坛2024年会（十一届）日前在北京正式召开。招银理财总裁钟文岳出席并发表演讲。

　　钟文岳指出，理财行业30万亿资金中，有95%的资金堆积在R1和R2的低风险产品里。但是随着今年手工补息的取消及同业存款利率受到约束，市场整体资产收益率在下降，原来理财赖以存在的高收益、低波动的商业模式也受到了挑战。

　　在钟文岳看来，理财子有且只有一条路，即把理财子的产品线努力地向上延伸，将原来堆积在R1、R2等级理财产品的大量资金，向R3、R4、R5等级的理财产品延伸。

　　他认为，在3-5年内，银行理财公司的转型重点主要是从R1、R2风险等级的产品向R3风险等级产品延伸。首先，产品线延伸是个循序渐进的过程，自身的能力、市场的接受程度和大家的认知需要有一个平缓过渡；其次，银行理财R4、R5风险等级的产品，还面临柜面面签等政策约束。

　　同时，钟文岳也提到，理财子不仅可以做股、债、商、期货、衍生品、非标，还可以投资管计划，投资范围非常广泛，这使得理财子做R3的产品相对其他资管更有优势。

　　钟文岳强调，理财产品向R3等级做过渡、做转型、做迁移，还有很多工作要做：一是银行渠道、客户的认知要跟上，二是自身的产品力和投研能力要跟上，三是营销能力要跟上。