曾经的湖北最大民企能否重生？当代科技重整方案获分组表决通过，债权规模超800亿

4月1日，国内麻醉龙头人福医药（600079.SH）发布关于控股股东武汉当代科技产业集团股份有限公司（以下简称“当代科技”）重整案第二次债权人会议表决结果的公告，当代科技重整方案获得分组表决通过。

从债务规模来看，有财产担保债权组和普通债权组的债权规模超过了800亿元，涉及的债权人1100多家。其中，普通债权组债权规模最为庞大，该组1127家有表决权的债权人涉及表决权金额合计达711.54亿元。

根据结果，税款债权组有表决权的债权人为1家，表决权金额为0.65亿元，该债权人出席会议，表决同意《武汉当代科技产业集团股份有限公司重整计划（草案）》，占出席会议的该组债券人数的100%；其所代表的表决权金额为0.65亿元，占该组债权总额的100%。税款债权组表决通过。

职工债权组方面，职工债权组有表决权的债权人为2家，表决权金额0.35亿元。2家债权人出席会议，表决同意《重整计划（草案）》，占出席会议的该组债权人数的100%；其所代表的表决权金额为0.35亿元，占该组债权总额的100%。职工债权组表决通过《重整计划（草案）》。

对于有财产担保债权组来说，有财产担保债权组有表决权的债权人共计18家，表决权金额合计94.26亿元。其中18家债权人出席会议，表决同意《重整计划（草案）》的债权人16家，占出席会议的该组债权人数的88.89%，已过半数；其所代表的债权金额为77.17亿元，占该组债权总额的81.87%，已过三分之二。有财产担保债权组表决通过《重整计划（草案）》。

普通债权组方面，该组有表决权的债权人共计1127家，表决权金额合计711.54亿元。其中1098家债权人出席会议，表决同意《重整计划（草案）》的债权人1022家，占出席会议的该组债权人数的93.08%，已过半数；其所代表的债权金额为504.8亿元，占该组债权总额的70.95%，已过三分之二。普通债权组表决通过《重整计划（草案）》。

出席出资人组会议的出资人代表股份55亿股，占当代集团总股本的100%。其中，表决同意的出资人所代表股份55亿股，表决通过《出资人权益调整方案》。

根据上述的表决结果，武汉当代科技产业集团股份有限公司的重整计划通过。

根据人福医药的公告，当代科技重整方案内容为，招商局创新科技（集团）有限公司（以下简称“招商创科”，系招商局集团全资子公司）将在武汉东湖新技术开发区全资设立招商局生命科技（武汉）有限公司（以下简称“招商生科”），参与当代科技重整。本次招商创科投资总额为118亿元，将通过三步合计控制当代科技持有的人福医药23.7%股票的表决权。

具体而言，招商生科直接获得并持有6%公司股票；招商生科通过在武汉东湖新技术开发区新设有限合伙企业获得并持有6%公司股票；信托计划获得并持有11.70%的公司股票，该11.70%人福医药股票全部表决权委托至招商生科。

对于此次当代科技的重整，人福医药在公告中表示，因《重整计划（草案）》尚须经法院裁定批准后方可生效，公司的控股股东和实际控制人是否发生变更尚存在不确定性。

作为湖北曾经最大的民企，当代集团由艾路明和其6个武大校友创立于1988年，巅峰时期建立了资本市场的“当代系”。集团业务一度横跨医药、旅游、金融等领域。国内业务包括人福医药、当代地产、三特索道（002159.SZ）、当代教育、天盈投资和当代国际。

2015年是“当代系”最巅峰时刻，完成了三特索道和当代明诚（现为“ST明城”）的收购，在资本市场形成了医药、旅游和文体“三驾马车”的布局，医药领域的人福医药是其核心资产，旅游和文体则是扩张领域。

而在经历了资本狂飙过后，当代集团仅用了3年的时间就坠入破产深渊。

2022年4月，当代集团爆发债务危机，公司发行的2019年度第一期中期票据发生实质性违约，随后引发了一系列交叉违约。为了化解债务风险，当代集团采取了多项措施，包括转让天风证券（601162.SH）股权，向当地国资出让了当代明诚（ST明诚，600136.SH）、三特索道两家上市公司的控股权。

2023年，ST明诚引入湖北联投旗下城市运营公司成为第一大股东；三特索道控股股东最终变为武汉高科国有控股集团，实际控制人变更为武汉东湖新技术开发区管理委员会。

2024年9月24日，武汉当代科技产业集团股份有限公司公告称，于当日收到武汉中院送达的《通知书》，债权人以公司不能清偿到期债务且明显缺乏清偿能力，向武汉中院提交重整申请。当年9月30日，武汉中院裁定受理当代集团重整案件并指定清算组为管理人；此后的10月10日，当代集团管理人发布公告，正式公开招募重整投资人，报名截止时间为10月17日。

根据当代集团此前公告，截至2024年10月22日，共有6家重整投资人通过了形式审查且已完成报名保证金的缴纳，成为合格报名重整投资人暨取得投资人竞选资格；合格报名重整投资人中含中央企业3家、地方大型国有企业3家。此后的2024年12月31日，当代集团管理人召开投资人评审会，开展投资人遴选工作，经过评委公平、公正、独立评审后，招商创科最终脱颖而出，得分在6家企业中排名第一。

从当代集团的业务板块来看，其控股子公司人福医药无疑是其最为优异的资产。资料显示，人福医药成立于1993年，1996年，当代科技兼并了武汉扬子江生物化学制药厂，并于次年1997年在上交所上市，后更名为人福医药，成为“当代系”最核心的上市公司平台。截至2024年6月30日，当代集团持有人福医药23.69%的股权，公司最终控制方是艾路明。