在政策支持、市场需求、产品创新和市场生态建设的多重驱动下，指数基金展现出强劲的增长势头，其工具属性和配置价值获得广泛认可，指数化投资也迎来重要发展机遇期。而人工智能技术突飞猛进的发展，更为指数化投资提供了更多助力。
3月26日，由中国基金报主办的2025指数投资高质量发展论坛在北京举行，论坛主题为“AI新纪元 指数大时代”。长城基金总经理助理、量化与指数投资部总经理雷俊，围绕“AI时代 指数投资高质量发展的新引擎”，从量化投资视角给出了深度思考。
AI平权时代，指数化投资迎新机遇
年初DeepSeek的横空出世，推动AI进入技术平权时代，AI大模型加速渗透千行百业，对金融行业也带来颠覆性影响。在雷俊看来，AI技术的崛起对资管机构开展指数化投资带来了两方面积极影响。
一方面，AI助力阿尔法的创造和增厚。普通指数的更新频率大多是以季度或半年度为单位，这意味着对信息的利用存在滞后性，借助AI深度学习技术，资管机构能够更加高效地分析和处理信息，为投资组合挖掘更多增量价值。另一方面，在指数化投资大行其道的背景下，市场上指数基金产品层出不穷，资管机构借助AI技术也能更好地分析产品迭代趋势，从而打造更具个性化和针对性的指数产品与服务方案，有利于提升投资者获得感。
而从投资者角度，在指数基金规模和数量迅速增长的情况下，进行审慎合理的投资选择也至关重要。
雷俊建议，一要关注产品的底层资产，指数基金作为长期配置型基金，其回报与底层资产的长周期经济增速密切相关，因此对底层资产的选择很重要；二要关注行业因子，以人工智能、、芯片等行业为例，这些行业短期内估值的波动甚至可能远远大于业绩波动，对于投资者而言是很大的挑战，因此更要“坐稳扶好”；三要从自身风险收益偏好出发，风险偏好决定了投资者所需要完成的指数配置，而指数配置的阿尔法和贝塔又将决定回报空间。
全面拥抱AI，打造更优投研生产力
在AI赋能投资方面，长城基金早已开始进行积极探索和尝试。雷俊介绍，长城基金在2018年成立了量化与指数投资部，团队成员专业背景以数学、计算机、人工智能、物理为主，形成了一支多专业交叉学科背景的量化投资团队。随着AI迅速发展，自2021年起，团队便开始着手研究“AI+量化”，自主开发AI模型并进行实际应用，取得了明显成效。
在雷俊看来，拥抱AI技术有力推动了投研生产力的大幅跃升。“首先，在日常办公中，AI能帮助投研人员编写代码和进行工作决策，这是最直观的赋能体现。其次，投资的关键在于风险和收益的平衡，追求超额收益的过程就是不断地寻找阿尔法因子，借助AI深度学习算法，可构建一套更为复杂的量化投研框架，从而感知到数量成百上千倍增长的因子，这有助于进一步拓宽认知边界，寻找高维空间的超额回报。再者，能更有效实现行业轮动。在量化研究的过程中，我们通过大模型和人工智能技术可以从更多角度进行数据分析，比如行业波动率、收益波动率，这些数据有助于我们更精准地捕捉市场趋势，从而优化投资端的风险管理和收益管理。”雷俊表示。
以长城中证500指数增强基金为例，在AI量化模型的加持下，获得了较好的超额收益。基金定期报告显示，长城中证500指数增强A自2018年8月13日成立以来，在2019-2024年期间历年业绩回报分别为35.60%、30.30%、26.46%、-18.66%、4.01%、5.54%，同期业绩基准分别为25.09%、19.94%、14.83%、-19.30%、-7.01%、5.40%，连续6个完整年度实现超额收益。（基金过往业绩不预示其未来表现，市场有风险，投资须谨慎。）
与科技创新同行，布局新质生产力
在指数投资高质量发展的浪潮下，长城基金也将始终坚持持有人利益至上原则，努力为投资者提供优质且丰富的指数产品和服务。
长城基金是国内较早布局指数化投资的基金公司，自2004年起便发行成立了公司旗下第一只指数基金，经过多年深耕和沉淀，现已构建了覆盖多市场、多资产、多策略的指数产品线，横跨A股、港股、债券、同业存单等多个市场，投资标的涵盖核心资产、科创板块、高股息红利资产等多类资产，以满足投资者日益精细化的投资需求。
近年来，在推进中国式现代化、科技打头阵的时代背景下，新质生产力成为推动我国经济高质量发展、重塑全球竞争格局的核心引擎。长城基金也在紧密围绕新质生产力方向积极布局指数产品，在已有、产品的基础上，近期又即将发行科创100指数增强基金，并在持续布局科创综指、恒生科技等含“新”量高的科技类指数产品，在引导社会资金流向科技创新领域的同时，助力广大投资者把握新质生产力发展带来的中长期投资机遇。
基金详细业绩说明：长城中证500指数增强型证券投资基金A类成立于2018年8月13日，历任基金经理为杨建华（2018.8.13-2018.11.30）、雷俊（2018.11.30至今），近五年业绩如下：2020、2021、2022、2023、2024年A类业绩/业绩比较基准涨幅分别为30.30%/19.94%、26.46%/14.83%、-18.66%/-19.30%、4.01%/-7.01%、 5.54%/5.40%。C类成立于2019年5月9日，雷俊自基金成立任职，近五年业绩如下：2020、2021、2022、2023、2024年C类业绩/业绩比较基准涨幅分别为29.88%/19.94%、26.09%/14.83%、-18.90%/-19.30%、3.69%/-7.01%、5.22%/5.40%。数据来自基金定期报告，截至2024年12月31日。
风险提示：基金有风险，投资须谨慎，投资者购买本基金前，请仔细阅读本基金《基金合同》、《招募说明书》等法律文件。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。我国基金运作时间较短，不能反映股市、债市发展的所有阶段。基金管理人管理的其他基金的业绩不构成本基金业绩表现的保证，基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。本资料仅为宣传用品，不作为任何法律文件，任何资讯均以最新版本为准。本产品由长城基金发行和管理，代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。基金管理人提醒，每个公民都有举报洗钱犯罪的义务和权利。每个公民都应严格遵守反洗钱的相关法律、法规。
还没有评论，来说两句吧...