界面新闻记者 |
近日，两家头部互联网券商富途控股（FUTU.O）和老虎证券（TIGR.O）公布了2024年业绩，整体看，均有一定程度的增长。
2024年全年，富途控股总营收为135.9亿港元（约17.5亿美元），非美国通用会计准则下（Non-GAAP）实现净利润57.68亿港元（约7.43亿美元），同比涨幅分别为35.8%，26.2%。
老虎证券全年营收3.92亿美元，同比增长43.7%；全年归属母公司的non-GAAP净利润达到7050万美元，同比增长65%。
“去年924行情之后新开户需求应该挺旺盛的，市场有行情也是直接利好券商。”一位资深港股分析师向界面新闻记者表示。
界面新闻记者注意到，港股在去年9月底10月初迎来了一波暴涨，wind数据显示，恒生指数从2024年9月11日17000点附近一路上涨，到10月7日突破23000点。根据港交所在2024年报中披露的最新数据，2024年股票现货市场成交金额于去年10月8日创下6207亿港元的新高，另外港交所旗下所有市场在第三及第四季均创单日成交量新高。香港股票及衍生产品二级市场2024年亦表现强劲。现货市场平均每日成交金额达1318亿港元，较前一年升26%。
一位资深港美股分析师告诉界面新闻记者，2024年上半年，美股的上涨大部分来自估值的扩张，部分是提前反映了美联储即将降息和通胀下滑的利好。下半年，美联储或正式开启降息周期，虽然实际利率下降，但是给估值释放带来的空间已经有限，企业盈利增长开始成为市场的核心驱动力。
富途控股指出，受益于去年四季度市场行情走强，富途控股全球交易额在期内创下单季新高，达2.9万亿港元。其中，港股交易额超7500亿港元，为近三年单季新高；美股交易额突破2万亿港元，创下单季纪录；财富管理资产规模于期内突破1108亿港元。券商佣金和手续费收入为港币60.45亿港元，较2023年的39.45亿港元增长了53.2%。这主要是由于交易量的增加，部分被较低的综合佣金率抵消。
此外，利息收入为66.67亿港元，比2023年的55.36亿港元增长了20.4%。富途控股称，增长主要是由于由于每日平均保证金、押金余额的增加和银行存款的利息收入增加，保证金、押金融资收入上升。
老虎证券表示，2024年香港总开户人数同比增长48%。四季度，香港客户总资产环比上升约50%。期内港股交易活跃度明显增长，交易笔数和交易金额分别环比增长62%和90%；美股期权交易金额环比增长80%。进入2025年，在港股市场持续回暖带动下，截至2月底，香港客户总资产较2024年底已实现双位数增长。2024年全年，公司佣金收入为1.59亿美元，同比增长71.8%；利息相关收入达2.03亿美元，同比增长25.8%。
据观察，特定板块交易量的大幅增长起到了关键作用。富途董事长兼首席执行官李华表示：“许多人工智能和加密货币公司在去年第四季度取得了非凡的收益，并推动了美股交易量环比增长36.1%，几只曾不为客户所熟悉的人工智能公司凭借其出色的表现在2024年始终位列平台上交易量最大的美国股票之列。香港股市交易量达到7545亿港元，环比增长117.0%，因为许多科技公司以及杠杆和反向ETF的成交额激增。”
“他们做存量客户，富途之前内地渗透率已经很高，而且高性值比策略也抢占了很多市场份额，服务也不错，交易系统方便好用，打新又够进取。”一位资深港股观察人士告诉界面新闻。
界面新闻记者留意到，自从叫停内地新开户后 ，富途控股和老虎证券均加强了国际化战略，据此前的年报，两家券商都不约而同提到了最新的国际化动向，本次财报所体现出来的情况也不例外。
如富途控股在业绩会上就指出，中国香港，新加坡、亚洲其他地区+澳洲各贡献了约4成新增入金客户，北美贡献了约2成。非大中华区入金规模占比达24%，创历史新高。
老虎证券创始人及CEO巫天华则指出，随着老虎进入新加坡、新西兰、澳洲和美国等市场展业，全球用户托管资产达417亿美元新高，用户数已破千万。新加坡作为集团总部，是目前其全球市场增量客户和存量客户最多的市场。
值得留意的是，IPO市场的复苏同样对两家券商的业绩起到了的推动作用，其最为主要的是打新市场的整体复苏。如老虎证券在财报中介绍到，港股IPO业务在四季度迎来爆发式增长，季内申购人数环比大增，超过前三季度总和；申购金额环比增长4123.9%，约为前三季度总和的5.5倍。2024年，老虎证券投行业务承销数量同比增加33%。
对公业务方面，李华指出，富途控股有482家IPO分销和IR客户，同比增长16.4%。2024年，承销了40只香港IPO。“香港联合交易所推出的数字IPO结算平台FINI通过新的预融资模式消除了多账户参与、缩短了结算时间并降低了融资成本。这些变化改善了整体零售IPO认购体验，有利于市场整合。”李华表示。
在新业务方面，虚拟货币交易是一个增长点。老虎国际指出，香港用户在虚拟资产交易方面依然表现活跃，季内加密货币交易笔数环比翻倍，交易金额环比增长4倍。
一位资深券业人士向界面新闻记者分析指出，两家券商经纪业务增速迅猛，一方面与港股交投回升有关，另一方面与公司精细化运营，引进高净值客户有关。如富途证券的“富途大象财富”，老虎国际的“基金超市”等。同时2024年港股IPO数量增加也有利于券商发行承销业务的拓展。未来如跨境业务，衍生品业务，以及海外个人和机构业务，都是这几家海外券商发展的重点方向。同时伴随着科技金融的兴起，未来券商科技金融属性也必然成为新的增长点。但也需要注意的是，伴随着内地券商业务的全面化，境外券商也将面临直接的挑战。
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