大摩：重申药明康德“增持”评级 目标价74.3港元

　　摩根士丹利发布研报称，重申（02359）“增持”评级，目标价74.3港元。该行认为，药明康德业绩及指引强化该行对其基本因素持续强劲的信心，并认为该股价值重估可以实现。大摩指出，药明康德去年全年及第四季收入与经调整净利润率均符合该行预期，今年指引亦符合预期，当中净利润率在高基数下进一步改善。该行指，公司业务今年增长加速，受去年手上订单同比升47%支持。公司增加资本开支以扩大全球产能，自由现金流情况保持健康。