财联社3月17日讯（记者 彭科峰）推动科创企业进一步发展壮大，离不开银行业的强大助力。
日前，国家金融监管总局发布消息，组织开展适度放宽科技企业并购贷款政策试点工作。其核心改变，在于贷款交易额的增加和贷款期限的延长。新的政策框架提出，对于“控股型”并购，将贷款占企业并购交易额“不应高于60%”放宽至“不应高于80%”，将贷款期限“一般不超过七年”放宽至“一般不超过十年”。
科企并购贷新政推行不到半月，银行业反响如何？当前试点仍然存在哪些关键性的障碍？连日来，财联社记者对此进行了调研。
全国性银行跟进迅速，聚焦上市公司与专精特新企业
从财联社记者了解的情况来看，新政施行不到2个礼拜，部分国有大行、股份行已经给予响应。
3月16日下午，相关人士向财联社记者介绍，该行苏州银分行已经于3月14日开出“首单”。目前，建行已经为当地某民营上市科技企业办理的并购贷款顺利放款。建行方面指出，这也是科技企业并购贷款试点政策发布后，大型商业银行中实际投放的第一笔试点贷款。
据了解，本次贷款的并购方是国家级专精特新“小巨人”、科创板上市民营企业，目前正在规划跨区域整合发展、加大长期技术研发投入。建设银行此次并购贷款授信1.9亿元，融资比例占交易金额的80%，期限8年。
建行相关人士进一步介绍，“从该企业所在领域来看，其以气体业务为主。”而截至3月初，建设银行科技企业并购贷款余额已突破200亿元。
除了建设银行，其他国有大行也在行动。3月12日，青岛市分行宣布为青岛一家民营科技企业并购交易进行授信8800万元，贷款占并购交易价款的比例达73.95%，贷款期限也放宽至10年。
多家头部股份行也在跟进。相关人士向财联社记者介绍，作为试点银行，该行近期已经为杭州、合肥两家优质科技企业发放并购贷款，贷款占并购交易价款的比例达80%，期限长达10年。
据财联社记者了解，中信银行杭州试点项目为民营拟上市公司，是工信部第三批国家级专精特新“小巨人”企业；合肥试点项目为民营上市公司，专注于家电领域材料的创新应用，是国家高新技术企业、工信部制造业单项冠军企业。不过，中信银行方面未向记者透露两笔贷款的具体金额。
股份行之中，也宣布近期落地相关项目。其中，浦发银行青岛分行为一家科技企业并购交易提供授信9500万元，贷款期限为8年。此外，其上海分行、杭州分行、广州分行、西安分行率先完成5笔科技企业并购贷款试点业务审批工作，为4家国家级专精特新“小巨人”企业和一家国家级高新技术企业并购业务提供超8亿元授信支持。
城商行入局迟缓，科企并购贷对中小银行挑战仍存
相比国有大行、股份行的快速跟进，城商行的动作就明显相对缓慢。
据财联社记者不完全统计，地方银行层面目前仅公开宣布，近期为上海某民营上市科技企业并购交易提供并购贷款，并购贷款占并购交易价款的比例为77.46%，期限为10年。
“我行对于科企并购贷的新政策并不太感兴趣。目前暂无具体推进计划。”某江浙沪地区上市银行内部人士向财联社记者坦言。该人士称，目前很多中小银行对于“贷款额度80%、贷款年限10年”的措施不感兴趣，而且长期以来，并购贷并不是众多城商行的业务重点。
某券商宏观分析师对财联社记者表示，前期有关部门明确提出，在资本市场入口收紧的背景下，鼓励以产业整合升级为目的的并购重组。金融监管总局近期的新政，可以视作是一种来自融资端的配合。相比真金白银的并购上下游企业，从银行寻求贷款支持显然更为有利，“更别提很多上市公司本来现金流就吃紧。”
财联社记者注意到，这一特点在目前已经曝光的案例中“有迹可循”——不少银行宣布授信、投放的企业都是上市公司。多数情况下，授信放款客户还具备上市公司（或拟上市）与专精特新双重标签。
对此，上述江浙沪银行人士也表示赞同。他进一步指出，科技并购贷天生就具有局限性，适合北上广等科技企业多、创新能力强的地区。很多中西部地区天然就缺乏科企并购贷标的，这也导致很多城商行的积极性有限。
另外，贷款额度的增加、贷款年限的拉长，对银行来说也意味着风险的增加。该人士认为，国有大行、股份行的风险承受能力更具优势。同时，从当前利率环境来看，未来利率大概率还会走低，“过两三年评估并购贷企业的续贷，可能在定价上也会遇到难题。”
在多名银行业人士看来，影响银行增加科企并购贷投放的最大难点，仍然在于如何寻找到合适的标的。也即，如何找到那些具备发展前景的科技企业、如何确定并购主体是真心扩张产业链而非“骗贷”后挪作他用。目前，银行整体还是习惯以房产为抵押、质押的放贷模式，对于科技企业的鉴别能力并不强。
“这方面，其实可以参考专精特新贷的经验。比如，由政府、第三方机构给予一定的参考企业名单，银行再从中挑选。”上述江浙沪银行表示，推动科技企业并购贷的增长、助力更多科创企业发展壮大，仍需社会各界的配合，而非仅依靠银行业的“单打独斗”。同时考虑到不同银行的业务优势、规模大小，是否把科企并购贷作为重点，仍需各大银行管理层自行决策、量力而为。
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